導讀：中國國土資源經濟研究院近期發表了對中國礦業經濟的分析報告，文章分為三大部分：一、2018年礦產資源經濟形勢分析；二、2019年度礦產資源經濟形勢展望；三、問題及對策建議。

  文中有詳實的數據統計和簡明扼要的分析，對今后一段時期的礦業投資和經營決策具有一定的參考價值，感興趣的礦業人士千萬不可錯過哦！

 

01 2018年礦產資源經濟形勢分析

 

1.1 主要礦產品產量總體平穩增長，部分礦產品產量出現小幅回落

我國是全球最大的礦產品生產國，粗鋼和煤炭產量占全球總量的50%左右，生鐵和電解鋁產量占全球總量的60%以上。2018年，全國主要大宗礦產品產量總體繼續保持平穩增長態勢。1—11月，全國原煤、天然氣、銅精礦、氧化鋁、水泥產量分別為32.1億t、1438.1億m3、141.7萬t、6627.8萬t、20.0億t，同比分別增長5.4%、6.6%、8.3%、9.1%、2.3%；原油、鐵礦石原礦、鉛精礦、鋅精礦產量分別為1.7億t、6.9億t、118.7萬t、256.7萬t，同比分別減少1.6%、3.3%、4.2%、4.6%（圖1、圖2）。市場需求增長驅動原煤增產；燃氣改造力度加大持續推動天然氣產量上升；市場需求擴大拉動有色金屬產品產量增長；國內資源稟賦差、開采難度大使得原油生產減產；需求減弱、價格下跌影響鐵礦山生產積極性，導致鐵礦石原礦產量下降。

圖1 2018年全國原油月度產量變化圖（數據來源：國家統計局）

圖2 2018年全國十種有色金屬月度產量變化圖數據來源：國家統計局）

1.2 全國礦產品貿易指數震蕩上揚,主要礦產品進口規模持續擴張

2018年11月，全國礦產品貿易指數值為732，升至2018年以來最高水平，較10月增長8.0%，較2017年同期增長27.5%。其中，礦產品出口指數、礦產品進口指數值分別為315、836，較10月分別增長10.9%、7.7%，較2017年同期前者下降1.3%、后者增長33.5%（圖3）。礦產品貿易指數回升的主要推動力是大宗礦產品進口量持續增長。

全國礦產品貿易指數變化圖數據 來源：中國自然資源經濟研究院

2018年1—11月，全國礦產品進口總額26429.9億元，占全國進口總額的22.6%，同比增長26.0%。從進口實物量來看，能源、有色金屬大宗礦產品進口量持續增長，鐵礦石進口量略微回落。其中，煤炭、原油、液化天然氣進口量分別為27119萬t、41811萬t、4752萬t，同比分別增長9.3%、8.3%、43.5%；鐵礦石、銅精礦進口量分別為97789萬t、1825.9萬t，同比前者下降1.3%、后者增長16.3%。原油、天然氣的對外依存度分別為70.5%、42.9%（表1）。原油進口量持續增加，源自原油需求的溫和增長；國內煤改氣力度加大，使天然氣剛需提升，進口量也大幅增加；國內煤炭市場延續了供需平衡、供應略顯偏緊的局面，進口煤炭發揮了資源補充作用；鐵礦石進口量略微下降，主要是鋼材出口絕對數量減少導致鐵礦石需求減弱；海外供應寬松加之國內冶煉產能投建，進口銅精礦大幅增長。（參見表1）

 

1.3 主要礦產品價格總體上漲，礦業經濟效益有所改善

2018年12月，全國礦產品價格指數為74.7，較11月下降2.7%（圖4）。伴隨著全球經濟復蘇，大宗初級產品價格持續上漲，同時貿易摩擦升級、地緣政治等因素影響導致主要礦產品價格總體處于波動調整狀態，不同礦產品價格在走勢上有所分化，但總體水平比2017年有所上漲。2018年1—12月，原油、天然氣、鎳、水泥平均價格分別為63.9美元/桶、4415.8元/t、10.5萬元/t、437元/t，同比分別上漲30.7%、17.5%、22.4%、28.7%；鐵精礦、銅、鉛平均價格分別為606.5元/t、5.1萬元/t、1.9萬元/t，同比分別上漲2.0%、2.8%、3.2%；煤炭、黃金、鋁、鋅平均價格分別為593.6元/t、271.0元/克、1.4萬元/t、2.3萬元/t，同比分別下跌2.9%、1.6%、2.3%、2.1%。

全國礦產品價格指數圖（2012.01=100）（數據來源：中國自然資源經濟研究院）

 

需要注意的是，2018年主要礦產品價格雖然總體上比2017年有所升溫，但是11—12月多數礦產品價格出現下跌，尤其是原油，12月平均價格為50.2美元/桶，較10月份下跌了31.4%。

隨著礦產品價格的上漲，采礦業利潤總額保持增長態勢。2018年1月—11月，全國規模以上采礦企業實現利潤總額5270.4億元（占同規模工業企業的8.6%），同比增長45.1%。其中，煤炭開采和洗選業實現利潤2774.9億元，同比增長9.2%，占采礦業利潤總額的52.7%；石油和天然氣開采業實現利潤1744.3億元，同比增長332.8%，占采礦業利潤總額的33.1%；有色金屬礦采選業、非金屬礦采選業分別實現利潤376.3億元、238.9億元，同比分別增長5.5%、10.7%，合計占采礦業利潤總額的11.7%；黑色金屬礦采選業實現利潤109.9億元，同比減少7.9%，占采礦業利潤總額的2.1%（圖5）。原油、天然氣價格同比上漲是拉動采礦業利潤增長的主要原因。

采礦業利潤累計總額變化圖（數據來源：國家統計局）

1.4 礦業固定資產投資有所增長，但投資意愿依然不強

2018年1—11月，全國采礦業固定資產投資同比增長8.6%。其中，煤炭開采和洗選業、石油和天然氣開采業、黑色金屬礦采選業、非金屬礦采選業固定資產投資同比分別增長6.8%、5.9%、12.5%、31.4%，有色金屬礦采選業固定資產投資同比下降5.9%（圖6）。全國采礦業固定資產投資同比增長主要是油氣、砂石等建筑材料投資增長推動的結果。

采礦業固定資產投資額累計增長變化圖（數據來源：國家統計局）

 

1.5 資源稅全面從價計征成效明顯

正稅清費優化了資源產業發展環境。2018年1—11月，全國資源稅收入1528.9億元，同比增長22.5%（圖7）。資源稅政策更加透明、穩定、可預期，改革將礦產資源補償費降為零，取消了其他不合理收費和基金，為礦山企業發展營造了良好的稅收環境。

資源稅月度收入變化圖（數據來源：國家統計局）

02 2019年度礦產資源經濟形勢展望

 

2.1 鐵礦石、原油產量縮減，天然氣、有色金屬產量將繼續增長

預計2019年，國家推動煤炭供給側結構性改革的政策取向不會改變，原煤生產與2018年持平；國內鐵礦資源稟賦差、原油開采成本高將繼續限制鐵礦石和原油產量增長；在煤改氣等國家政策支持下，我國天然氣產量預計仍將保持10%以上的高增長；在需求端增長的情況下，十種有色金屬產量將繼續小幅增長。

2.2 大宗礦產品進口量將不同程度上保持增長態勢

預計2019年，我國大宗礦產品進口量將不同程度上保持增長態勢。煤炭方面，在國內供應偏緊局勢下，煤炭進口量還將持續增長，但國際市場資源供應更加趨緊，澳大利亞、印度尼西亞、美國、俄羅斯等國煤炭出口尚有一定潛力，但新增出口資源有限，因此我國煤炭進口量將小幅增長。油氣方面，國內供需缺口持續擴大，導致油氣進口量仍會增長，其中原油溫和增長，天然氣大幅增長。鐵礦石方面，由于國產鐵礦石品位低、采選成本高，進口鐵礦石備受青睞，進口量將不斷攀升。中國是全球第一大銅消費國，國內銅市場供不應求，2019年銅礦進口量將持續增長。

2.3 油價平穩、金價上行，有色金屬價格上漲

預計2019年全球經濟增速緩慢。能源板塊整體需求增速趨于下滑，2018年高油價激發的供應增長初露端倪，預計2019年油價表現平穩。隨著經濟景氣度開始下行，美國加息步入后周期，市場避險情緒以及抗通脹需求將推動金價步入上行周期。鋼鐵的基本面將由緊平衡轉為微過剩，價格下行壓力較大。此外，受供給側改革、環保限產等因素的影響，有色金屬供應偏緊局面可能難以改變，有色金屬價格仍有上漲趨勢。

2.4 礦業固定資產投資情況依然不容樂觀

2019年，如果勘查融資難、礦業活動空間受限等問題沒有得到有效解決，采礦業固定資產投資不會明顯改觀，探礦權活躍指數仍將持續低位運行，部分戰略性礦產經濟可采儲量保障能力呈下降趨勢，有的甚至存在資源儲量透支現象。長此以往，將影響我國礦業發展后勁，影響礦產資源安全保障。

2.5 資源稅收對資源節約集約利用的推動成效將會更加顯著

預計2019年，資源稅收入會持續增長，對資源節約集約利用的推動成效將會更加顯著。作為經濟發展起始環節的綠色稅種，資源稅在促進資源節約利用、倒逼經濟發展方式轉變的功能定位更加清晰。如對煤層氣（煤礦瓦斯）實行1%的低稅率，山西煤層氣企業享受此優惠后總體資源稅費負擔下降了40%，煤層氣開采量實現了較快增長，既鼓勵了清潔能源開采，又促進了煤礦安全生產。

03 問題及對策建議

 

3.1 持續增長的進口規模，使資源安全面臨風險和挑戰

我國大宗礦產品對外依存度居高不下，境外資源供應對保障國家礦產安全起到了不可忽視的作用，但是西方世界對中國崛起的偏見、美國主導的排他性國際資源規則的限制、大國政治經濟甚至軍事博弈不斷升級等問題，使得我國60%以上的戰略性礦產進口正面臨海上運輸通道安全或進口來源區域不穩定等問題，資源安全面臨諸多風險和挑戰。

建議采取內外并舉的雙向戰略：國內提高資源利用效率，促進循環利用；國際上加強資源合作，保障資源供給。一方面，充分挖掘國內資源勘查開發潛力，增強自主保障能力；樹立節約集約與循環利用的資源觀，推動資源利用方式根本轉變；加強再生資源回收利用，緩解原生資源供給壓力。另一方面，充分利用境外資源，依托“一帶一路”倡議，在互利共贏的原則下加快海外資源布局；改善資源型企業“走出去”和在境外投資辦廠環境，拓展配套服務，推動中國資源型企業過剩產能向國際市場轉移和資源加工制造業外遷以滿足對當地的資源需求。

3.2 礦產品價格大幅波動，對礦業環境造成不利影響

從2016年初開始，主要礦產品價格已經歷了2年多的持續恢復性上漲行情。然而在當前貿易沖突不斷、全球經濟格局復雜多變等因素影響下，主要礦產品價格容易受到影響而產生大幅度的波動，進而沖擊礦產資源勘查開發、投資環境。例如，2018年1—12月，原油、天然氣平均價格同比分別上漲了30.7%、17.5%。

建議加強礦產品價格監測工作，合理引導市場預期。在礦產品主產區、商品交易所、主要港口碼頭、重點骨干礦山企業等重點區建立監測網點，及時準確獲取第一手的礦產品價格數據，確保數據的準確性和及時性，為研判資源形勢、制定相關產業政策、做好宏觀調控等方面提供決策支持。

3.3 礦業經濟效益有所改善，但投資意愿依然不強

礦業經濟效益有所改善并未轉化為礦業投資增加的動力，社會投資意愿不強、信心不足的狀況沒有得到根本性改變，好的找礦空間和開礦空間依然缺乏。2018年1—11月，全國采礦業固定資產投資同比增長8.6%，主要是由煤炭、石油、天然氣和砂石等建筑材料礦產固定資產投資增長較大所致，而有色金屬礦采選業固定資產投資同比減少5.9%。礦業經濟效益雖有所改善，但尚未轉化為礦業投資增長的動力。礦業長期投資不足，將增加資源保障壓力，并難以支撐礦山產能持續運行。長此以往，將影響我國礦業發展后勁。

堅持穩中求進工作總基調，保持和拓展礦業市場穩中向好的局面，是中國礦產資源領域光榮而艱巨的任務。建議加強相關政策落實，為鼓勵社會資本、國際資本積極參與礦業投資創造條件。當前，我國礦業權出讓審批制度、礦產資源權益金制度等一系列改革措施已經出臺，資源稅也已經全面從價計征，但是還需要細化深化。同時，需加強市場監測工作，實時動態監測礦業市場信息，以便在市場不景氣、活力不足、投資不旺的時候，及時調整礦業政策，營造穩定的發展環境，保障礦業企業有相對穩定的利潤空間。

來源：中國國土資源經濟  作者：馮丹丹 等

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